"买卷纸都用白条":大学生分期消费 市场大风险高

赵陈婷[“我们宿舍现在连卷纸都用白条，基本不用去超市了。”有北京高校学生这样告诉《第一财经日报》记者]因坏账率高企而不得不被银行“抛弃”的大学生分期市场最终成为了创业公司的热土

赵陈婷

[“我们宿舍现在连卷纸都用白条，基本不用去超市了。”有北京高校学生这样告诉《第一财经日报》记者]

因坏账率高企而不得不被银行“抛弃”的大学生分期市场最终成为了创业公司的热土。

接踵而来的融资消息似乎是最好的验证。

2014年12月2日，校园分期购物平台趣分期放出消息称：已完成了一笔高达1亿美元的大额C轮融资，估值称已到5亿美元左右，这是其8个月内的第三笔融资。几个小时后，趣分期的最大竞争对手分期乐也爆出了获得巨额B轮融资的消息。

这个市场的最新动态是，分期乐正式宣布拿到了京东的C轮战略投资，与此同时，京东自己的白条业务也正在各大校园摩拳擦掌。

招牌：分期买iPhone

生活费捉襟见肘似乎是众多大学生都会面临的尴尬，即使这几年大学生的生活费金额已经不断攀升。

企鹅智库此前发布的《中国大学生分期网贷真实需求报告》显示，六成多学生的每月生活费在500~1500元以内。其中每月生活费为1001~1500元的学生比例为35.9%，为各项之首。

不过，如今这群95后的大学生要幸福多了，特别是在想换手机但是家长又不愿意支援的情况下。

在银监会下发通知分年龄段叫停银行向学生发放信用卡的业务后，如今的大学生在购买手机等高额电子产品的渠道多了一个分期购物网站。

整体购物流程并不复杂，只需要登录某个分期付款网站，填写自己的学生信息，在通过审核之后，很快就可以拿到钱，买一部心仪的手机了。

“分期购买iPhone6”成了当下的大热门。对此，趣分期曾对外宣称与苹果合作卖手机，光iPhone就卖了10个亿销量。

而按照目前几家分期购物网站发布的信息，如果分期购买一款iPhone6的话，在交完首付后，每月只需支付200多元，连续支付18个月后就能还清贷款。当然，如果愿意的话，大多数平台还支持将还款期限延长到24个月，每月的分摊就会更少。而这样的服务，你只需要提供学生证和身份证就可以获得。

这似乎是一个颇为可观的未来，毕竟中国有将近3000万大学生，以人均每月可支配500到1000元计算，也将是个数百亿的市场。

只不过，相当直观的瓶颈在于以数码消费为主的借贷是属于高额低频的消费，用户在分期购买一部手机之后，或许在这一年之内都不会再次进行消费。

为此有一些公司已经开始了试验，为学生提供了放贷的入口，或者考虑将产品品类拓宽至考驾校、旅游、学新东方分期付款等领域。

实际：“打白条”买日用品

与趣分期、分期乐那些早已进驻校园的地推人员不同，京东白条业务的推广团队近期才陆续出现在不少高校。

3月23日，京东开始大规模校园推广的前一天上午，京东校园白条的宣传摊位摆在了北京交通大学学生食堂的门口，与某外卖网站的摊位毗邻而居。

用小礼物吸引学生参与活动这种方式这些年似乎得到很好的传承。一位95后在校学生拿着身份证现场激活了京东白条后，他拿到了一个收纳盒，还有一份带有优惠券的便笺。学生成功转发朋友圈之后，还不忘问工作人员索要一份饮料。

而这些工作人员很多也刚走出校园。

“我们招了很多应届毕业生，学生市场要留给真正懂学生的人做。现在我发现，学生就很在意送的礼品，而且南北方的学校在意的礼品也不一样，北方的学校送饮料的效果就没有纸巾好。”京东金融消费金融负责人许凌这样告诉《第一财经日报》记者。

事实上，早在2014年9月的消费金融战略发布会上，京东金融就宣布推出了针对大学生的校园白条业务，而校园白条真正上线却是在今年。

许凌的解释是，校园白条迟迟没有上线是为了将激活流程变得最为简单。“现场用户只需要扫描微信二维码，然后在服务号中登录京东并输入‘姓名、身份证和学校、院系信息、地址’，最后金融专员扫描身份证和面签即可完成注册，就可以享用分期购物。整个过程不到五分钟。”

据京东金融方面介绍，“校园白条”在信用额度内可先完成购买，30天内还款，不收利息，教育培训等大额支出还能选择3个月到24个月分期还款。

有意思的是，“购物后30天内免息”的条款使得不少大学生的关注点从高额的数码产品变成了总价在两三百元的图书和日用品。

“有时候到月底了，钱包真有点不宽裕。用打白条的方式来买点平时必需的日用品，消费金额不高，下个月肯定能还上。我们宿舍现在连卷纸都用白条，基本不用去超市了。”有北京高校学生这样告诉《第一财经日报》记者。

风险：绕不开的风控

大多数分期购物公司的运作流程是先从P2P公司借钱，再从品牌供应商或线上零售商处拿货，如京东商城、1号店等，以分期付款、加上利息的方式销售给学生，从中赚取进货的价差和放贷的利率差。

尽管许凌向《第一财经日报》记者强调，校园白条业务京东并没有指望赚钱，“一方面京东可以将这些学生用户培养成未来京东商城电商业务的稳定用户，另一方面京东还将结合业务链中的众筹板块，在大学生就业、创业等方面提供产业链支持。”但不管是京东还是创新公司，对于校园金融无法规避的问题就是风险控制。

早几年，银行为了进入校园市场也曾派出校园代理推销，由于学生还款能力和意识都较弱，造成了大量坏账,这使得几乎所有银行都取消了学生信用卡业务。

目前，市场上大多数校园分期购物公司最基本的风控手段是从还款额度上进行控制。

“这一次，京东给学生群体的白条额度在3000元至5000元之间，这也是经过前期大量调研的结果。”许凌解释道。

为了简化繁琐的人工审核的方式，与教育部旗下的学信网对接确定学生信息的真实性成为当下最为主流的选择。此外，学校品质的好坏也成为还款率考量的一项因素，比较普遍的观点是，选择比较优质的高校可以降低坏账率。

不过，由于大学生在校时期的个人信用记录目前还没有和个人征信系统接轨，即使出现逾期不还的现象，这些校园分期公司也不能直接上门“催债”。

相应的，为了降低坏账率，这些公司都在不同程度上为学生提供实习和兼职的机会，让学生可以利用兼职赚来的资金进行还贷。