P2P借贷线上线下乱象丛生 急需监管

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　　本报记者 杨中华 北京报道

　　银监会下发风险提示之后，P2P网络借贷的风波仍四起，以线下为生的宜信公司业务备受质疑，而纯线上P2P网络借贷公司贝尔创投电子商务公司也被公安机关调查。

　　由于尚无法律法规规范，P2P网络借贷得以曲线发展，尝试各种模式以规避现行法律，在质疑声中茁壮成长。

　　一位监管人士对《华夏时报》记者表示，虽然目前网络借贷的规模相比其他渠道借贷规模相对较小，但是也应该引起监管部门的重视，及时制定相关的法律法规，规范网络借贷使其健康发展。

　　债权模式受疑

　　宜信的业务模式从无到有，争议一直如影随形。

　　宜信公司CEO唐宁解释道，其业务模式有两种：一种是，出借人和借款人双方通过宜信平台直接签订借贷合同；另一种，就是唐宁个人先把自由资金借给需要的借款人，形成债权，而后，唐宁再将债权转让给有需要的客户。

　　但在宜信网站的宣传中并无唐宁所介绍的第二种模式，大多宣传则为第一种，以及宜信推广的宜农贷、宜学贷等，一位购买过宜信产品的出借人称，出借人也可以和借款人直接签订合同，但是需要500万的资金门槛。

　　一位业内人士解释道，显然目前宜信很大部分的信贷理财计划，都是通过唐宁的债权来相互转让，现在很多线下模式的P2P网络借贷都是通过签订债权合同来完成所谓的信贷理财计划。

　　“显然，唐宁似乎只需要不多的初始资金就能够滚动很大的雪球。唐宁把初始资金借贷出去取得债权，宜信公司再发行相应的信贷理财计划供出借人购买，那么唐宁的‘初始资金’又回到了自己手中，不同的是已经完成了借贷关系，并且能够向双方收取管理费用，同时把公司运营成本附加到贷款利率之中。”上述业内人士说道。

　　有报道称，唐宁个人的放贷余额至少20个亿以上，但宜信法律顾问陈达飞指出，宜信作为一家私营企业，没有必要公布自己的经营数据。

　　在债权模式之外，宜信的客户经理也在向出借人介绍信托产品，并向记者详细解释道，由于有些信托产品的门槛相对较高，宜信则是买下一些信托产品，再把信托产品分成若干份，供出借人购买，降低了出借人购买信托产品的门槛。

　　对于信托产品，宜信公司公关总监李玉瑛则指出，宜信只是给那些想多种投资途径的出借人介绍信托产品，出借人购买信托产品则是需要跟信托公司签订合同，宜信只是一个平台。宜信曾跟信托公司研究推出面向农村的信托产品，但目前并没有推出。

　　陈达飞认为，法无禁止，就可以做。

　　线上乱象

　　在线下模式受质疑之际，单纯作为信息服务平台的P2P网络借贷公司也出现了麻烦。

　　注册地在江苏南通市的贝尔创投电子商务江苏公司的负责人，正因涉嫌诈骗被南通市闸岗分局调查。

　　本报记者向南通市闸岗分局求证时，南通市闸岗分局办公室说，电话中不方便透露，可以到相关单位咨询。

　　贝尔创投的网站依然能够运行，在该网站的社区动态中，已经有多张帖子提到贝尔创投被公安机关调查，有些出借人则在帖子中指出，网站的提现功能已经不能够实现。

　　在贝尔创投网站贴出的逾期黑名单中，有两位现场认证的借款人，分别位于苏州和常州，但是手机、家庭和工作单位联系方式竟然一样，而有些逾期借款人的手机联系方式已经不能够接通，上述问题在逾期黑名单中多有出现。

　　“在线上模式中，由于P2P网络借贷公司只是提供一个平台，门槛相对较低，而且网站也能够虚构借贷案例，同时网站也可以注册虚假借款人，并给予高评级，再显示借款成功，形成欺诈骗取资金的案例。”上述业内人士如是说。

　　中国小额贷款联盟秘书长白澄宇在接受记者采访时指出，作为线上P2P网络借贷，公开、透明的信息披露非常重要，这样能够让出借人知道该网站借贷的坏账率，能够使得出借人有选择地进行投资。

　　急需监管

　　在采访中，李玉瑛多次提到，正是市场有很大的需求量，才使得宜信在2009年至今快速发展，是市场推动着宜信快速向前发展。

　　国家开发银行资深顾问王灵俊认为，从金融市场供求的格局上看，P2P对应的两头，都是中低端客户。大银行像大型水泵，把水给国企、政府平台。P2P拿一个橡皮管，把一部分水抽出来，输送给农户等低端客户。现有金融体系还远远满足不了中低端客户的现实需求。

　　在P2P网络借贷规模扩大的同时，由于其并没有监管部门以及相关法律法规，也就出现了上述文章中线上和线下两种模式受到的质疑和发生的问题。

　　白澄宇曾指出，需要建立行业标准以及门槛，通过行业自律来约束P2P网络借贷公司。在10月份召开的中国小额信贷联盟年会中，将建立P2P行业自律委员会，督促行业从业者自律。

　　一位监管人士指出，在通过小贷联盟进行行业自律的同时，有关部门应该及时制定出台相关的法律法规，以约束相关行业不触碰底线。

　　一些P2P网络借贷公司人士也指出，目前公司都在跟相关部门进行沟通，希望能够纳入他们的监管范围，以促进整个行业的健康发展。