“京东白条”横空出世 互联网金融冲击信用卡

洪偌馨新年伊始，互联网金融便展现出了勃勃生机，微信红包、京东白条、余额宝二代陆续问世。这些创新的金融产品在给消费者们带来惊喜的同时，也冲击着传统金融业

洪偌馨

新年伊始，互联网金融便展现出了勃勃生机，微信红包、京东白条、余额宝二代陆续问世。这些创新的金融产品在给消费者们带来惊喜的同时，也冲击着传统金融业。

继推出对公的供应链金融业务后，2014年2月13日~14日两天，针对个人消费者的“京东白条”正式公测，首批将开放50万个名额。2月15日起，获得“京东白条”公测资格的用户可以在个人京东账户中激活“白条”，使用该服务。

“京东白条”产品的本质为消费金融贷款，而这部分业务在国内仍处于起步发展阶段，市场空间巨大。由于它在功能上与银行的信用卡分期业务极度相似，因此也被视为互联网金融向金融信用资产领域迈进的一次重要突破。

昨日，京东集团金融发展部高级总监刘长宏在接受《第一财经日报》记者专访时表示，“京东白条”不等于虚拟信用卡，它与银行信用卡存在一定的差异，是互补市场的关系。整体来看，京东推出互联网金融业务的主要目的并非营利，而是希望促进京东零售业务的发展，它与物流平台、技术平台、电子商务并称为京东的“四驾马车”，共同构建了京东的零售“生态圈”。

“白条”不等于虚拟信用卡

在推出对公的供应链融资业务之后，京东又将触角伸向了面向个人消费者的在线消费金融。由于这款面向个人用户的信用支付产品在功能上与银行的信用卡分期业务极度相似，它也被外界冠以首款虚拟信用卡的头衔。

从申请流程来看，首先用户需要登录京东账户申请“白条”的信用额度，包括用户的交易次数和购买商品数量等参数被京东以“战斗力”的名义划分用户等级，用户最高可获得15000元信用额度。

财经评论人余丰慧撰文表示，目前互联网金融对传统金融和银行业务地盘带来最大冲击的是结算支付平台、金融理财和代销金融理财产品等中间业务。金融业、银行业最主要的核心业务――资产业务尚未遭受互联网金融的过大过猛冲击。

而在他看来，“京东白条”的横空出世可以说是互联网金融向金融信用资产领域迈进的标志。“这款互联网金融产品像一把锋利的匕首，直插传统金融、传统银行主体业务的心脏，直接冲击传统银行的信用卡业务。”

余丰慧认为，消费信用金融业务的难点在于，如何控制信用风险，这就要求具备如何授信、给谁授信的完备信用评价体系。如何准确、快速甄别确定客户的信用程度是关键。“京东白条”产品完全颠覆了传统银行的被动信用评价和授信体系。

日前，京东消费金融业务总监许凌对媒体表示，“京东白条”服务的推出是基于京东积累的大量高质量的客户数据和消费数据，通过对用户的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，建立起了京东自己的信用体系。

但对于“虚拟信用卡”这种说法，刘长宏表示，“京东白条”只能在京东体系内使用，严格来说，它是一个支持“先消费、后付款”的延期付款产品，并不完全等同于虚拟信用卡。再加上，它也不能在其他商家或者线下使用。

“另外，只能是与银行这种传统金融机构的产品互补，针对没有信用卡或银行信用等级不高的客户，但同时也欢迎信用卡的持卡人来使用，因为这样购物更便捷、客户体验更好。”刘长宏称。

事实上，早在去年3月，就曾传出阿里巴巴欲推“信用支付”产品，用户可享受一定期限的免息期，支付手续费由商户或客户自行承担，而贷款资金由合作银行提供。但截至目前，这款产品仍未正式推出。

值得一提的是，与支付宝跟银行合作的模式不同，目前“京东白条”业务的资金都是来自京东的自有资金。

3年内不以营利为主要目的

根据京东公布的信息，“白条”可在一分钟内在线实时完成申请和授信过程。用户可以选择最长30天延期付款，或者3~12个月分期付款两种不同消费付款方式；30天内还款免息，首期费率是0.5%，12期一共6%费率。

由于京东等大型电商对于供应商存在一定期限的账期，而这笔资金现可通过“白条”产品放出去，因此，京东涉足消费贷款也被不少金融业人士解读为京东通过向消费者赊账来赚取手续费。

对此，刘长宏表示，有些企业在推出业务时会首先考虑投资回报率，但作为专业的电商平台，京东提供金融服务、设计各种产品首要考虑的是提供更好的用户体验和更便捷的服务，而不是以营利为主要出发点。

“如果以营利为主要目的，这么大规模的自有资金完全可以从其他的投资渠道获取更高的收益。”刘长宏表示，业务规划是分阶段的，目前来看，1~3年内京东的消费金融业务都不会以营利为主要目的。

“以供应链融资产品为例，我们曾经统计过，跟我们合作获得资金支持后，供应商的周转速度提高了3倍。对于零售企业来说，资金周转速度越快，其产生的价值越高。所以，我们当前更在意的是这些事情。”刘长宏称。

而对于外界最为关注的风控问题，据刘长宏介绍，“京东白条”在最初建立风控模型时，设计人员就来自包括专业的咨询公司和商业银行等金融机构，并设定了坏账比例不超过1%的“红线”。

其次是追偿部分，刘长宏告诉本报记者，由于京东提供信贷服务的对象都是平台的上游供应商和下游消费者，所以京东很清楚地掌握了客户的情况和数据，一旦出现追偿，不太可能出现找不到资金需求方等极端情况。

此外，许凌也曾表示，京东不仅可以从央行查询个人的征信数据，并且，如果用户在京东上欺诈、恶意逾期，京东也可以将这些记录上传至央行征信系统。目前，“京东白条”的违约金是每日0.03%。

打造零售生态圈

随着对公和个人金融业务的推出，京东的金融版图日渐清晰。

据刘长宏介绍，京东金融大概分为四个板块：对个人消费者的消费金融、对企业客户的供应链金融、以网银在线为代表的支付板块，以及平台业务部。其中，最后一个板块涉及的理财业务也会在稍后推出。

以京东最早于2012年推出的供应链金融为例，公开信息显示，2013年，京东为供应商提供融资额超过80亿元。目前该业务包括采购订单融资、入库环节入库单融资、结算前应收账款融资，以及担保、保单业务扩大融资四种类型。

而去年12月6日，京东又上线了一款名为“京保贝”的快速融资产品，即供应商可凭采购、销售等数据，在无需任何担保和抵押的情况下快速获得贷款。该业务推出1个月，贷款规模就超过10亿元。

在刘长宏看来，现阶段，推出这些金融支持和服务的主要目的都是希望能够促进京东零售业务的发展，并成为京东零售生态圈的重要组成部分。生态圈里的各个业务板块未来都会有独立的盈利能力，但彼此之间又相辅相成、互相补充。

事实上，去年，京东董事局主席兼CEO刘强东就曾表示，京东三个新的业务方向分别是物流平台、技术平台和互联网金融业务，而这三大业务模块将与电子商务共同成为拉动京东继续向前奔跑的“四驾马车”。这亦形成了一个京东生态圈。

“消费者进入到这个生态圈就能够满足他所有消费需求，当没有足够的资金时，我们可以提供资金；当他需要资金产生更大的效益时，我们也能够提供增值服务――一个以零售为中心的生态圈。”刘长宏称。

目前，京东金融集团已经成立了保理和小贷两家实体公司。其中，小额贷款公司方面，根据此前媒体报道，去年9月，该公司的申请已获批准,将落户上海嘉定。