互联网金融：鼓励创新与完善监管的平衡

廉薇 熊静 全淑琴2014年3月5日，“互联网金融”首次被写入政府工作报告，国务院总理李克强在报告中提出，要促进互联网金融健康发展。目前我国互联网金融发展迅速，已成为传统金融的强有力补充

廉薇 熊静 全淑琴

2014年3月5日，“互联网金融”首次被写入政府工作报告，国务院总理李克强在报告中提出，要促进互联网金融健康发展。目前我国互联网金融发展迅速，已成为传统金融的强有力补充。阿里巴巴的余额宝，腾讯的微信支付，雨后春笋般的P2P网络贷款，以及阿里与腾讯入选首批民营银行试点，都预示着互联网颠覆金融格局的可能。

同时，社会各界也轰轰烈烈地展开了关于互联网金融的大讨论。在两会上，中国人民银行行长周小川、中国人民银行副行长易纲和潘功胜均肯定了互联网金融的积极作用，并表示未来将完善监管政策。而中国人民银行调查统计司司长盛松成却认为，互联网金融实际是在打金融监管的擦边球，与银行不处于公平竞争状态。

那么，游走在传统金融边缘的互联网金融是否正沿着“健康”的态势发展？余额宝等互联网金融产品是否是趴在银行身上的“吸血鬼”？面对互联网金融带来的巨大挑战，传统金融机构采取了什么应对措施？下一步应当如何完善互联网金融的监管以促进其健康发展？

为回答以上问题，本报记者采访了上海新金融研究院学术顾问、上海市常务副市长屠光绍，上海新金融研究院理事、宜信公司创始人、CEO唐宁，上海新金融研究院特邀专家、国泰君安证券首席经济学家林采宜，中国金融四十人论坛特邀成员、兴业银行首席经济学家鲁政委，以及阿里小微金融服务集团首席战略官舒明，是为北京圆桌第404期，以飨读者。

（熊静）

互联网金融兴起的缘由与发展态势

《21世纪》：互联网金融迅速崛起的背后蕴含着什么原因？目前互联网金融是否是一种“健康发展”的态势？

屠光绍：互联网金融为什么可以得到发展？有三个方面的重要原因。

首先，互联网金融产生的根本原因是整个经济――包括产业、消费者等对金融服务的需求。在整个经济发展过程中，经济形态不断演进，消费者对金融的诉求不断提高，已有金融体系不能满足我们日益增长的、不断变化的、对金融服务的需求，因此有了互联网金融产生的空间。

第二，互联网金融的发展源于技术的进步。需求的变化能否满足相当程度上取决于技术。互联网技术的平台是几个环节相联通的。我将其总结为“大云平移”：即大数据、云计算、平台、移动智能终端。这些技术是互联网金融存在的根本条件。

第三，创新。在互联网的需求、技术发展到一定程度时，谁来实现互联网金融服务？这就是企业家的创新――创新的精神、创新的动力和创新的理念。除了企业家的创新精神，也包括管理部门的创新、政府的创新。对政府来讲创新是什么？就是容忍，即给予互联网金融空间，支持它发展，这也是对过去政府行为的创新。从这个意义上来讲，创新也包括社会各方面的理解、支持，这是一种共同创新的结果。当然，核心是企业家的创新。

唐宁：中国在社会诚信体系建设、信用环境方面较落后，在传统金融方面，和发达国家相比还欠一些课要补。但互联网金融通过大数据，通过移动互联网，能给我们的追赶过程加速，所以有人认为互联网金融是弯道超车，我觉得仁者见仁、智者见智。别人五十年达到的水准，我们能不能利用高科技大幅提速？但是我也觉得饭得一口一口吃，只不过吃得比过去快了一些，或者每口饭里面的养分更多一些，还得经历过去那样一个成长的过程。另外无论是第三方支付，还是网络理财，或是P2P，都在过去对这个行业的发展有所促进，我们需要思考怎么把互联网金融跟智慧监管结合起来，做好发展与规范的关系。整体上我们认为互联网金融还是在往健康发展的轨道上走，我们对此充满信心。

舒明：互联网金融和传统金融并不是对立的关系。互联网金融的使命，是让金融更好地服务客户、服务实体经济。我们更愿意将互联网对金融业的影响定义为赋能而非颠覆，大家共同努力，会让金融业更有效率、更加普惠。

至于目前互联网金融是不是处于“健康发展”的态势，我想是不是可以有这样的标准：是否可以控制金融风险，是否激发金融体系的活力，是否促进实体经济发展，是否创造社会价值。对于一个业务，一个企业，如果答案都是肯定的，它就在“健康发展”。如果互联网金融行业中多数业务、多数公司都符合这样的标准，这个行业就会健康发展。

鲁政委：对于互联网金融是否是一种“健康发展”的态势，客观来说，需要一分为二地来看。

互联网金融有三方面显著的“鲶鱼效应”。一是培育客户通过网上消费金融服务的习惯，特别是启蒙了“