P2P银行托管：远水救不了近火

高谈一年前，国内一家著名的P2P平台和银行领导在一张桌子上吃饭，P2P平台想引入资金托管，但是银行领导对此讳莫如深，那时候，前景太不明朗了。时隔一年，几家银行正在想办法与一家新锐P2P平台谈生意，试图让P2P平台把部分资金托管到银行，毕竟对银行来说，这可是一笔大存款

高谈

一年前，国内一家著名的P2P平台和银行领导在一张桌子上吃饭，P2P平台想引入资金托管，但是银行领导对此讳莫如深，那时候，前景太不明朗了。

时隔一年，几家银行正在想办法与一家新锐P2P平台谈生意，试图让P2P平台把部分资金托管到银行，毕竟对银行来说，这可是一笔大存款。

但是真正的P2P资金托管远未到来，做了“资金托管”的P2P平台也未见得会比其他平台有更多的安全保障。

备用金托管只是噱头

“托管备用金只是个噱头，因为风险备用金只占平台资金交易量的很小一部分，出现诈骗的P2P平台都是携交易资金捐款逃走，所以把风险备用金监管起来解决不了真正的问题。”一位业内人士告诉第一财经日报《财商》（微信号：caishang02）。

P2P业内的领头羊人人贷与招商银行的合作就是这种模式。

所谓的备用金，是指P2P平台从向借款人收取的服务费中拿出一部分钱。当有逾期或者坏账产生的时候，P2P平台就可以从这笔钱中拿出部分按照事先的约定垫付给投资人。

“之前平台垫付投资人本息有两种模式，一种是由平台担保，另一种是风险备用金制度。由于担保模式遭到监管的质疑，风险备用金模式就成了大家效仿的目标，越来越多的平台开始建立风险备用金账户。”网贷之家负责人徐红伟告诉第一财经日报《财商》记者。

以往，P2P平台的风险备用金是否足额，提取之后是否会乱用，是没有人知道的。但是一旦这笔钱存入银行的账户中，银行会定期出具报告，账户使用情况和余额就变得透明可知。

这种方式大大降低了备用金被挪用的风险，但是备用金毕竟是P2P资金存量中很小的一部分。而且对于保障P2P交易的真实性、防止虚假借款人以及防止平台挪用资金等并没有功效。

在招行实际公布的托管报告中，最后一段注明“我行仅针对风险准备金专户资金的实际进出情况出具本托管报告，我行不承担资金来源及投资安全的审核责任，贵公司与基础业务相对对方产生的经济纠纷由贵公司自行协商解决，我行不承担任何责任”。

“全面托管”尚未展开

相对于备用金的托管，对P2P平台交易资金的托管要重要得多。可惜的是记者调查发现，目前没有一家平台已经与银行达成了交易资金托管的协议。

其实，交易资金可能发生的问题有两个。

一来是平台诈骗，平台负责人将投资人的交易资金挪用或者卷款逃跑，从网贷第一起诈骗案淘金贷以来，这种风险间或在网贷圈子里上演，也成为一些投资人永远的心头痛。这笔钱如果由银行监管起来，不允许平台过手，那么P2P平台的道德风险就在制度上得到大幅规避。

第二，是平台没有直接挪用投资人交易资金，而是伪造了虚假借款人间接挪走资金。比如，平台伪造出若干个虚假借款人，从投资人手头借钱，最后这笔钱全部流入平台账上，毫不夸张地说，这种情况在网贷圈子里并不少见，一些是大量挪用借款人交易资金，另一些是部分挪用借款人交易资金。

这种问题比第一种更加难以解决。毕竟，P2P的借款标的，金额小而分散，要核查每一笔借款的真实性费时费力。

投哪儿网正在与交通银行深圳分行签订资金“全面托管”的相关事宜，但是真正的全面托管时代的到来，尚需要时日。

“初步的协议是签订了，但是要等待银行系统的上线，由于国内没有一家银行的相关系统上线，所以也没有一家P2P达到了真正意义上的托管。”投哪儿网总经理吴显勇告诉第一财经日报《财商》（微信号：caishang02）。

目前国内积极深入P2P资金托管业务的有招商银行、平安银行和交通银行，而吴显勇告诉记者，这三家针对P2P的资金托管系统都没有上线，预计到今年6月，1.0版本会出现。

吴显勇向第一财经日报《财商》记者介绍了大致的全面托管思路：

1.所有交易资金存入银行监管账户，此后投资人“充值”的资金直接进入这个账户。

2.当投资人投标时，相应资金流向该投资人所投资的借款人账户。

3.由于P2P平台的借款标的非常分散，银行不可能监督到每一笔交易的真实性，保障借款人真实性的措施为，当借款标的金额超过某一规模时，银行将核查该笔交易的借款合同，抵押凭证等相关材料。此外，定期随机抽查平台借款标的。