刘强东的第四张牌“金融”有戏吗？

京东300亿美金之后如何走？刘强东的第一张牌是开拓国际市场往外走、第二张牌是拓展三四线城市往下沉，第三张牌是加强移动业务增加流量，第四张牌则是：金融。仔细梳理一下不难发现，京东白条推出后的半年时间，名不见经传的京东金融已悄然长大形成金融产品矩阵和独特套路，京东也成为继百度和阿里之后第三家拥有“全互联网金融业务”的公司

京东300亿美金之后如何走？刘强东的第一张牌是开拓国际市场往外走、第二张牌是拓展三四线城市往下沉，第三张牌是加强移动业务增加流量，第四张牌则是：金融。仔细梳理一下不难发现，京东白条推出后的半年时间，名不见经传的京东金融已悄然长大形成金融产品矩阵和独特套路，京东也成为继百度和阿里之后第三家拥有“全互联网金融业务”的公司。

互联网金融缘何成为京东的重头戏？

电子商务滋生了两项重要的业务：云计算（Amazon）和互联网金融（阿里）。京东作为中国第二大电商平台，最大的B2C自营平台进军云计算和互联网金融是自然而然。最成熟的互联网金融业务是互联网支付。任何一家有野心的平台电商，都必须拥有自己的支付工具避免受制于人，同时可以支付为基础开展更多新业务。2012年底京东收购网银在线，开始打造自有支付平台。

刘强东在京东上市时候对外坦陈，京东也犯过错，其中一点便是收购网银在线太晚了。在这一教训下，京东只会越来越重视支付。基于支付的互联网金融业务也被放到越来越重要的位置，原因有三：

1、避免对B2C模式过渡依赖，进军增长率更高业务。京东现毛利率低于10%，互联网金融业务必将拉升其整体毛利率；

2、解决客户和用户的刚需，促进京东生态的良性发展。供应链上游的商家开展实体业务，对现金流依赖极高，有强烈的借贷、担保、融资等需求；逐步成熟的信用体系下，用户尤其是年轻人的消费观和理财观正在发生剧变，分期支付、平民理财日趋流行。京东金融可以解决商家的资金痛点，同时又刺激用户的消费。

3、互联网金融想象空间巨大，任何一家巨头都难以忽视。京东的老对手阿里巴巴已将“金融”与“数据”和“平台”并列为阿里三大战略。百度和腾讯这两个巨头也十分之积极，现在运营商也高调涌入。互联网改造金融行业已势不可挡，在体量上已成为中国第四大互联网公司的京东，必须占好坑。

互联网金融业务京东头阵格局已成

京东现已成立金融集团，京东金融现已包括四大业务：网银在线、消费金融、供应链金融和平台业务。

网银在线是京东支付的根基，主要产品为网银钱包，今年已推出移动客户端。

作为与京东商城联系最紧密的消费金融，其主要产品为京东白条，满足用户的分期需求，相当于是京东的站内赊购卡。

供应链金融是京东为其供应商提供的融资服务，也是京东金融盈利的重要组成部分，“京保贝”是京东在去年底推出的供应链金融产品。

京东金融的平台业务目前代销一些基金产品，有货币型、债券型、股票型、混合型等类型等；而小金库作为平台业务的托底账户，为用户提供基础的金融服务。

如果将京东互联网金融业务与BAT对比会发现，京东的布局丝毫不亚于阿里和百度，远远走在了腾讯前面。

阿里拥有支付、理财、小贷、担保和保险业务；百度布局则是围绕百度钱包的支付、小贷、理财以及“金融知心”这一营销业务；腾讯除了财付通、理财通和前海银行之外，马化腾、马云和马明哲还联合成立了众安在线，此外腾讯还有几个炒股软件和腾安股票指数。由于阿里和腾讯的紧张局势，众安在线基本会烂尾。今年阿里和腾讯拟进军“虚拟信用卡业务”，奈何引起传统机构极大反弹，不只是叫停了虚拟信用卡，连二维码支付也一并禁了。

除了上述提及的各种业务之外，P2P贷款和股权众筹这两大热门品类巨头还不大敢碰，政策风险太高，不确定性因素太多。去年曾有消息传出京东开展P2P贷款业务，此后不了了之；最近京东即将上线众筹平台的消息时有传出。

目前的互联网金融主流战场已清晰：支付、理财和小贷。在主流战场上，百度、阿里和京东均布局完毕，腾讯缺的则是小贷业务。

京东金融胜算几何？看看其优势和劣势

布局全面并不能说明什么，关键还是要看落地情况。一个事实是，从支付开始，京东都慢人一步。尽管在上市之后在足够的资源支持下它的步伐会加快，但目前它依然处在一个追赶者的位置。

支付宝用户数已突破3亿，余额宝用户数突破1亿，存款超过5000亿元。腾讯财付通用户数在1亿到2亿之间，最新数据显示理财通存款规模超过800亿元，用户数在千万规模；百度钱包用户数则在数千万规模。网银在线被京东收购时，占在线支付市场份额不足1%。在B端的合作金融机构和合作商家数量上，网银在线也并不具备优势。因此，基础薄弱是京东金融的第一大劣势。

第二大劣势则是移动金融。不论是支付还是理财都有向移动转移的趋势，支付宝钱包用户数已突破1亿，微信支付用户数达到2千万左右，阿里和腾讯通过围绕打车App和O2O的移动支付大战帮助它们在移动支付上快速圈地，现在百度则通过团购大战继续圈移动用户，追求绑卡数量。虽然京东最近在移动支付领域开始发力，但却相对慢了一些。

京东做互联网金融又有着独有的优势。

第一个优势是京东的开放性质。京东即可以与百度合作开展小贷业务，开展京东 营销业务，又与腾讯有着资本关系。除了阿里之外，不少互联网公司都是京东的合作伙伴。而在理财业务上，阿里收购天弘基金后对其他基金形成排他性，京东则是完全开放的。

第二个优势正是京东的“慢人一步”。BAT在前冲锋陷阵，互相干架消耗资源不少，同时又成为传统金融机构的眼中钉，可以说是踩地雷阵，每一种新业务都前途未卜，风险巨大。这变相成为京东的缓冲，BAT帮助京东试探红线。京东白条之所以可以健康存在正是因为京东掌握好了不做全网虚拟信用卡的尺度。

第三个优势是海量商家。由于B2C的性质京东拥有数十万商家，且以3C类商家为基础，这些商家对资金有着迫切的需求，在京东正式推出供应链金融业务前，商家便通过京东的供货单等去银行申请贷款。京东通过掌握的数据进行信用分析和需求挖掘，为商家提供供应链金融业务成功并不难。

第四个优势是京东3C电商的绝对优势。对于用户来说分期付款更适合的商品品类自然是大宗商品，例如房产、汽车和3C等。而小额分期付款即白条类业务，最适合的交易莫过于3C产品。这为京东面向用户开展“消费类”金融提供了基础保障。

第五个优势是腾讯的背景。腾讯已将电商全部押宝京东，不排除它未来会将支付甚至金融业务转移到京东。相比社交，电商与金融更易协同和互补。就算腾讯依然将理财通和财付通作为自己的核心业务，但与京东比较紧密配合协同发展。社交 电商 金融的故事比阿里的电商 金融故事更好听。近日在微信群大量出现的“京东微信红包”便是京东与腾讯合作的例子。

京东618店庆日即将到来，京东一直在努力把店庆日打造成与阿里双十一抗衡的购物节。相关消息显示，京东金融业务也将加入店庆日，白条等业务与京东电商促销业务紧密协作。此前京东白条等业务还在试水阶段，这一次，则是京东金融第一次高调亮相。接下来，互联网金融进入JBAT四国争霸阶段。