透视担保业乱象

“一波未平一波又起”，担保公司又出事了。前不久，四川最大的民营担保公司高管刚刚出现“集体失联”，一单违约的私募债本来应该担保公司先行代偿，但是雪上加霜，担保公司陷入破产危机，最终坑害的还是广大投资人

“一波未平一波又起”，担保公司又出事了。前不久，四川最大的民营担保公司高管刚刚出现“集体失联”，一单违约的私募债本来应该担保公司先行代偿，但是雪上加霜，担保公司陷入破产危机，最终坑害的还是广大投资人。其实，担保行业乱象丛生、屡禁不止，非法集资、贷款截留、超倍担保、卖高收益理财……担保公司的业务范围已经远远超出监管限制。

乱象1　为扩业务出现超倍担保

“只有你想不到的，没有做不到的”，担保公司肆意开发无抵押担保业务，而且担保倍数超过法定的倍数，一旦被担保的企业出现危机，可能触发连锁反应，无法履行另外公司的担保条例。近期发生的“12津天联”私募债违约本应由海泰担保代偿，但由于海泰担保自身已经陷入破产，向投资人支付本金的概率较小。

上周末有消息称，在上交所挂牌的“12津天联”私募债已经于2014年7月28日正式违约，这是继“12金泰债”利息违约后，今年中小企业私募债券市场第二次出现实质违约。按照此“12津天联”私募债的担保合同，天津国有担保公司天津海泰担保将承担无限连带责任，代偿5000万元本金和利息。

北京商报记者通过百度搜索海泰担保，看到海泰担保已经被天津市第一中级人民法院列入全国失信被执行人名单。公开信息可以看到，海泰担保成立于2004年3月，是国家发改委批准的国有独资担保公司，增资后目前注册资本金为5亿元，是天津海泰控股集团的一级控股公司。值得一提的是，海泰担保的担保倍数早已超出了法定担保倍数。根据《融资性担保公司管理暂行条例》，融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。但早在2013年一季度末，海泰担保的担保余额已达75.92亿元，担保倍数高达13倍。

海泰担保的债务危机始于与之有紧密业务往来的民营企业家翟家华涉案。海泰担保被发现在对翟家华等担保贷款管理上存在严重问题，遭多家合作银行要求提前还贷，海泰担保的资金链出现紧张，并引发天津金融圈的“多米诺骨牌效应”。

商报小贴士：担保放大倍数是评定担保公司实力的一个重要指标，是指担保公司贷款余额与担保公司存放在银行的保证金比例。比例越大，贷到的额度越大。按照国家规定，国内投资担保公司的担保放大倍数一般不超过10倍，即1亿元的担保保证金最多可以担保10亿元的银行贷款。

乱象2　卖高收益理财

北京商报记者注意到，一些打着“投资担保”名号的公司开始出现在北京的大街小巷，其中相当一部分公司都推出了高收益担保理财产品，然而这些所谓高收益的背后，却涉嫌非法集资、非法理财、高利放贷等活动。

北京某担保公司一位姓高的业务经理向北京商报记者表示，他们担保公司不仅可以提供房贷等贷款，还有理财产品。北京商报记者从这位高经理提供的短信看到，其提供的理财产品年化收益率1月期限的最高达7.2%、3月期限的最高达8%、6月期限的最高达10%、一年期最高达13%-15%。

当北京商报记者问到为何担保公司会有理财产品时，高经理表示，他们会把个人用户的资金出借给有担保的借款人，因此资金收益可以达到13%-15%，他们的这种担保理财模式类似于P2P理财。北京商报记者查询多家担保公司网站看到，多家担保公司主页的业务一栏，除了无抵押贷款、车辆贷款、企业贷款等贷款业务外，还有理财服务。北京另一家担保公司客服向北京商报记者表示，他们的担保理财有门槛，大约在20万元左右，资金去向是符合标准的借款人，会和借款人直接签合同。

商报小贴士：事实上，这种以担保名义来提供理财服务的行为并不合法，山西金融办等10个部门在今年4月联合发文对非融资性担保公司进行了一次清理整顿。重点取缔以担保公司为名，但不经营担保业务，从事非法吸收公众存款、非法集资、非法理财、高利放贷等违法违规活动的公司，并提醒投资者注意以小额贷款公司和融资性担保机构名义集资和网络诈骗的风险。

乱象3　非法吸收存款放贷

担保公司的主营业务主要是为了降低企业和个人的风险，作为第三方介入一笔贷款进行信用担保。吸收存款、向外贷款都不在其业务范围内，但是不少担保公司仍然铤而走险，打起了“擦边球”。

在民间借贷盛行的鄂尔多斯地区，不少担保公司、小贷公司都充当着资金中介或掮客的作用。一位参与放贷的文女士（化名）最近苦恼地联系到北京商报记者，称自己贷出去的30万元可能要打水漂，而说起她的放贷经历，文女士自称钱是放给了担保公司。北京商报记者查阅了文女士提供的贷款协议书，其实就是一张白条，而落款为当地一家担保公司的法定代表人。据了解，这家担保公司从众多人手中吸收一定存款后，放贷给有需要的小企业，而文女士的钱就是放给了当地的一家洗浴城，目前还款期限已经推迟了半年左右，这家洗浴城目前仍难以还款，而这家担保公司则推脱责任。

其实，这类情况时有发生。对于一些从事违法违规经营活动的非融资性担保公司，银监会、财政部等八部委在今年初联合发文，要在8月底前对非融资性担保公司进行一次集中清理规范，要求非融资性担保公司在公司名称中标明业务种类予以规范，对从事非法吸收存款、非法集资、非法理财、高利放贷等违法违规活动或违规经营融资性担保业务的，要坚决依法查处和取缔。

商报小贴士：究竟何谓非融资性担保公司，一位相关行业法律顾问解释道，非融资性担保公司实际上包括两种：一种是本身不从事融资性担保业务的担保公司，其设立不需要经过监管部门批准，这是未经批准设立的非融资性担保公司；另一种就是虽然经批准成立了融资性担保公司，但由于其自身实力不够或者当地银行等金融机构的不信任，导致实质上无法开展融资性担保业务，是经批准设立的非融资性担保公司。

乱象4　抬高小微企业融资成本

不少担保公司做着这样的生意。不少小型企业需要的贷款都是“短、快、急”，一些担保公司则趁火打劫，从中克扣贷款，再去发放高利贷获取高额利润。不仅如此，不少担保公司随便加价、增加隐性收费，大幅增加了小微企业的融资成本。

日前就有媒体报道称，一位小企业主申请的贷款是1000万元，结果拿到手只有480万元。其中除了要一次性给银行40万元理财顾问费用，银行指定的担保公司不仅收取50万元的担保费，还截留了105万元作为保证金。更令人诧异的是，担保公司还截留了300万元资金，强制通过这位小企业主的公司名义借贷给另一家装饰公司。

而且不少担保公司并不会透露自己的收费标准。有公开资料显示，一位从事了两三年贷款担保业务的公司经理透露，正规担保公司只应收取贷款额3.6%左右的担保费，但实际上，担保公司会见人下菜碟，额外收取很多附加费用，而这已经成了行规。 对于这些乱象产生的原因，一位分析人士直言，自2008年金融危机大力鼓励发展民间担保业以来，由于准入制度模糊、门槛低，没有监管责任方等原因，民间担保一直处于野蛮生长的状态。

商报小贴士：国内经济增速放缓，不少行业资金链出现紧张甚至有断裂的可能，所以小企业在选择担保公司时还是应该选择正规的担保公司。同时，担保行业在目前的监管风暴中也将面临大规模洗牌。

北京商报记者 闫瑾 岳品瑜/文