互联网金融的前哨难题：个人征信基础薄

文/张楠就像支付产业伴随着电子商务的成长一样，在互联网金融迅速成长的同时，征信，作为互联网金融的基础设施，一定是另外一个悄然生长的分支。所谓征信，是指独立的第三方机构为个人建立信用档，它记录了个人过去的信用行为，这些行为将影响个人未来的经济活动

文/张楠

就像支付产业伴随着电子商务的成长一样，在互联网金融迅速成长的同时，征信，作为互联网金融的基础设施，一定是另外一个悄然生长的分支。

所谓征信，是指独立的第三方机构为个人建立信用档，它记录了个人过去的信用行为，这些行为将影响个人未来的经济活动。业内人士一致的判断是，“征信，在互联网金融领域是基础设施的建设，征信如果能够建设好，未来P2P对其的依赖将会像人对水、电、空气一样强烈。”

而目前的情况是，中国的市场化征信机构还处在相对割裂和分散的状态，直接导致许多借贷平台的风险得不到有效控制。但在这种混沌的格局下又酝酿了出了新的机会。

征信现状：数据割裂 统一系统缺位

事实上，中国征信体系从时间上比欧美发达国家滞后非常多，跟美国比起来是几乎有着两百年的差距，中国是在最近十几年有了信用卡之后才有了所谓征信体系，而且没有商业化的手段把这些数据很好使用起来:2004年，人民银行建成全国集中统一的个人信用信息基础数据库，2005年银行信贷登记咨询系统升级为全国集中统一的企业信用信息基础数据库。截至2012年底，8.2亿自然人纳入个人信用信息基础数据库，1859.6万户企业和其他组织纳入企业信用信息基础数据库。

而在征信的应用方面，以P2P领域为例，在P2P整个流程中，由征信来主导完成的风控环节几乎是P2P平台的核心，而目前央行的征信体系仅对银行和部分小贷公司开放，并未覆盖到P2P领域，而且央行的数据，对现有的互联网金融领域并不适用，有相当一部分的小微企业和绝大多数个人在央行并没有相关的征信记录。

网易科技在调查走访中得知，多家P2P公司对此都有一个共识：社会征信系统缺位。目前，国内现有的P2P平台有着各自的风控模型，数据来源或是通过与线下的小贷公司与其共享数据的方式获取，或是通过自己的线下团队人工获取数据搭建数据库。然而，这些数据全都割裂开来的，由每个平台各自使用，截止到目前，没有一家P2P公司将数据与其他平台共享。

没有统一的征信体系，就意味不能判断很多企业与个人的信用情况，同时逾期、坏账等信息不会进入征信体系，致使借款人失信成本低，给P2P平台的正常资金借贷流转带来威胁。从去年10月开始，P2P网贷市场迎来“倒闭潮”，据网贷之家的数据显示，截至到2013年底，已有74家P2P平台出现问题，“倒闭潮”占到所有网贷企业的10%，涉及资金约为10亿元，占到总资金4%。

创业机遇：多家公司展开布局

所以，人人贷母公司人人友信联合创始人杨一夫的判断是，当有外部契机推动这样事情发生的时候，整个中国征信体系进步将会发生跨越式的发展。

据网易科技了解，许多公司已经看到了机会，并展开行动做P2P数据咨询平台，网贷之家未来将通过P2P的方法进行分析，用P2P技术把各方面数据串联起来，“这属于行业基础建设且必须去做的事情”，而人人友信在获得挚信资本1.3亿美元的资金注入后，表示将考虑用这笔资金在征信领域展开收购。网信金融旗下的征信业务已经获得央行颁发的征信牌照，此外，觊觎这门生意的还有平安集团下属的P2P平台陆金所等。

一位互联网金融领域的观察人士坦言，“很多P2P公司不愿意在征信这种基础建设上投入太多，反而在公关、广告等营销手段上出手阔绰，这让我觉得很可惜。”他预测，“P2P平台应该能看到这个机遇，率先跳出来成立专业P2P征信公司，为P2P提供专业可靠的征信信息服务，使广大P2P平台能够摒弃线下审核、抵押、担保等传统金融征信手段，从而从借入借出两端扩大市场规模”。

怎么走？仍在探路

这门生意到底好做的吗？值得注意的是，征信的核心是数据，而数据的核心在于积累。

杨一夫直言，尽管人人友信获得了全球互联网金融领域最高的一笔投资，但第三方征信这个事情，确实不是靠钱能做成的事情。征信体系的搭建，并非靠资本能推动的，更重要的还是在业务，要靠积累。他并没有详细的讲明白，征信到底应该怎么做，但他坚信的是，“这是个需要团队和时间的沉淀，才能完成的事情。”

此外，数据安全的保护也是在积累的过程中不能避开的问题，如何说服客户将核心数据交给征信机构？核心数据到底属于谁？如果出现数据泄露，谁来负责？

关于市场化征信机构的运作，目前并没有出现一个可以借鉴的成功典范：北京安融惠众公司成立一年多以来，数据收集的过程仍然很艰辛。数据库中“黑名单”数量已累积近3万条，但是“白名单”只有2000条左右。相对于白名单来说，黑名单的收集要简单很多，但白名单显然具有更大的意义和商业价值，白名单包含了更多的有价值的客户信息，承载了很多交易资料。另外一家耕耘了六年的征信机构国政通，时至今日，仍未实现盈利 。

那中国式的市场化征信机构到底应该怎么走，仍然值得从业者探索。