微软巨额投资AI服务器，英伟达股价飙升，AMD也迎利好

英文： Transsion Joins the Tri-Fold Phone Race: Phantom Ultimate 2 Concept Debuts at IFA 2024

微软巨额投资AI服务器，英伟达股价飙升，AMD也迎利好美国当地时间周三，微软和AMD分别发布积极言论，表明基于GPU的数十亿美元AI服务器项目持续推进，丝毫没有放缓迹象。受此消息影响，英伟达股价应声上涨13%

微软巨额投资AI服务器，英伟达股价飙升，AMD也迎利好

美国当地时间周三，微软和AMD分别发布积极言论，表明基于GPU的数十亿美元AI服务器项目持续推进，丝毫没有放缓迹象。受此消息影响，英伟达股价应声上涨13%。

微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）和首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）在周二的财报电话会议上表示，公司计划在未来一年进一步加大对英伟达基础设施的投资。微软第四财季的资本支出高达190亿美元，其中约60%用于硬件购置，并且公司表示从高成本的GPU服务器获得了显著的投资回报。

此前，市场普遍担忧云服务提供商之间的激烈竞争可能导致英伟达的AI销售增长放缓。微软的财报电话会议有效缓解了这种情绪，并提振了投资者信心。瑞银分析师卡尔·凯尔斯特德（Karl Keirstead）在周三的报告中指出，微软的资本支出远超预期，达到了190亿美元，这无疑将鼓舞大多数英伟达和半导体行业的投资者。

英伟达作为人工智能热潮的主要受益者，自2022年11月ChatGPT发布以来，其股价已上涨超过500%，并在2024年翻倍。摩根士丹利分析师在周三的报告中将英伟达评为“首选”，并认为包括竞争动态、出口管制和供应链问题在内的担忧最终将随着时间消散。

摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔（Joseph Moore）表示，市场对一些大规模数据中心的评价过于悲观，客户明确表示愿意持续投入资源，开发多模态生成式人工智能。他还强调，英伟达的芯片正在从上一代“Hopper”或H100系列过渡到新一代“Blackwell”，这可能会刺激更多销售。

摩尔称：“我们了解到，客户希望尽快部署GPU。尽管距离新一代Blackwell芯片上市仅剩几周，但H100系列芯片的销量依然强劲。因此，目前对支出的担忧显得有些过早。”

与此同时，AMD作为英伟达在数据中心GPU市场的主要竞争对手，在周二的财报中销售和收益均超出预期。AMD向投资者表示，其GPU需求依然强劲。AMD首席执行官苏姿丰（Lisa Su）预计，今年该公司的AI芯片销售额将达到45亿美元，较之前的预测增长11%。

高盛分析师指出，微软和AMD的数据与市场上一些投资者的担忧形成对比，后者认为一些云服务提供商和大型科技公司在英伟达芯片和基础设施建设上投资过多、扩张过快。高盛分析师托斯亚·哈里（Toshiya Hari）在周三报告中乐观表示：“我们认为，AMD在数据中心GPU业务的积极前景以及微软关于2025财年资本支出将持续增加的评论，对英伟达而言无疑都是积极的信号。”

英伟达预计将在8月发布第二财季的财报，市场对其业绩表现充满期待。

以下是对上述内容的进一步阐述：

• 微软的投资表明AI服务器市场持续繁荣： 微软巨额的资本支出，尤其是用于硬件购置的部分，表明对AI服务器的需求依然旺盛。这与市场普遍担忧的云服务提供商之间竞争加剧、导致英伟达AI销售放缓的观点相悖。

• 英伟达的未来依然光明： 摩根士丹利分析师认为，英伟达面临的竞争、出口管制和供应链等问题最终都会得到解决。同时，新一代芯片“Blackwell”的推出将进一步刺激市场需求。

• AMD也受益于AI热潮： AMD的财报显示，其GPU需求依然强劲，预计AI芯片销售额将大幅增长。这表明AMD在数据中心GPU市场上取得了显著进展，并与英伟达共同推动着AI产业的发展。

总之，微软、英伟达和AMD的最新消息表明，AI服务器市场依然保持着强劲的增长势头，AI产业的繁荣将持续下去。