苹果押注AI，iPhone16系列能否引爆换机潮？

英文： Douyin, Moutai, and WeChat Top the List! 2024 Asian Consumer Favorite Brands Revealed

苹果押注AI，iPhone16系列能否引爆换机潮？9月10日，苹果公司在线上举办了名为“高光时刻”（Glowtime）的秋季新品发布会，正式发布iPhone16系列手机，并首次搭载了备受期待的AppleIntelligence人工智能功能。这款新功能将于10月正式推出，并将在明年支持中文

苹果押注AI，iPhone16系列能否引爆换机潮？

9月10日，苹果公司在线上举办了名为“高光时刻”（Glowtime）的秋季新品发布会，正式发布iPhone16系列手机，并首次搭载了备受期待的AppleIntelligence人工智能功能。这款新功能将于10月正式推出，并将在明年支持中文。iPhone16系列共推出四款机型，包括iPhone16、iPhone16Plus、iPhone16Pro和iPhone16Max。前两款搭载全新的A18芯片，后两款则搭载性能更强的A18Pro芯片。

AppleIntelligence赋能iPhone16，加速换机周期

苹果公司对于首款配备AppleIntelligence人工智能功能的iPhone16寄予厚望，并告知供应商为大约8800万~9000万部智能手机备货零部件。这一数字比去年8000万部新iPhone的初始零部件订单有所增长，体现了苹果对新机销量的高度信心。

业内人士指出，AppleIntelligence将给iPhone16新机赋能，并有效缩短用户的换机周期。苹果将持续打造芯片、系统、硬件创新及端侧AI模型的核心竞争力，其AI技术及硬件创新有望进一步拉动硬件换机需求，推动苹果A股供应链企业迎来新一轮业绩增长。

iPhone16系列配置亮点

iPhone16系列新机在性能和功能方面都有显著提升。

• 处理器：iPhone16和iPhone16Plus搭载全新的A18芯片，其6核CPU速度比A16仿生芯片快30%，能效相比A16仿生芯片降低30%。5核GPU速度提升最高可达40%，能效提升最高可达35%。iPhone16Pro和iPhone16ProMax则搭载更强大的A18Pro芯片，基于第二代3纳米制程工艺打造，拥有16核神经网络，配备6核CPU，运行速度比A17Pro快15%，能效少了20%。

• 屏幕：iPhone16Pro及iPhone16ProMax两款机型将分别配备6.3和6.9英寸的屏幕。

• 相机：iPhone16系列共有两颗融合式后摄像头，其中包含一颗4800万像素主摄和2倍长焦，1200万像素镜头。能够拍摄全新超广角和微距照片，通过融合式镜头得以让iPhone16系列以两颗镜头实现四颗镜头的拍摄效果。

• 散热：在16Pro/ProMax上，内框采用100%再生铝金属打造，通过固态扩散技术与钛金属外框融为一体，再结合石墨层铝金属子结构，新架构据称可让持续性能最高提升20%。

• 其他功能：今年iPhone16全系均额外增加了一个“相机控制”物理按钮，用户可以直接通过该按键开启相机，并且可在该按键上以触摸、点击、双击等方式调节相机参数以及拍照、拍视频等。

AppleIntelligence的市场影响

苹果公司已经开始面向零售员工进行AppleIntelligence功能的培训，并将其作为今秋门店销售iPhone的一个重要组成部分。尽管苹果CEO库克尚未确定“AppleIntelligence”对营收的影响，但他表示苹果一直增加这块业务的支出，已将很多原本从事其他工作的人调到了人工智能（AI）部门。

华尔街看好AI功能推动iPhone销量增长

由于iPhone对苹果产品套件的重要性，华尔街看好AI功能将推动更多客户升级，从而刺激苹果的增长加速。据统计，苹果8亿多智能手机设备中，超过40%是iPhone12或更旧版本，另外27%的用户使用iPhone13。目前只有不到10%的用户拥有可以升级到AI软件的手机。这意味着，潜在的换机用户群非常庞大。

然而，CreativeStrategies首席执行官兼首席分析师本·巴加林（BenBajarin）认为，iPhone16的AI功能可能“有助于提高人们对新产品的兴趣，但由于某些功能推迟推出，可能意味着更多人会等到看到这些功能上线时（才会考虑购买）。”

供应链将受益于AI换机潮

伴随着苹果迈入AI终端时代，业内预计目前iPhone活跃用户有望在未来2-3年完成AI新机换机，有望开启3年维度换机潮，国内苹果供应链公司有望深度受益。

核心供应商将迎来业绩增长

据集微网从行业调研得知，A股中，苹果的核心供应商至少有30家，例如：

• 立讯精密：作为果链核心供应商，立讯精密下半年的业绩值得期待。去年底，立讯集团旗下的立臻精密取得和硕昆山厂的控制权，进一步加大iPhone制造链中的比重。立臻最新2023年iPhone组装份额达到20%+，参与15ProMax/15/15plus三款机型。如顺利完成收购世硕，2024年下半年世硕业务有望明显增厚立臻份额和利润，立臻整体有望在2024至2025年周期拿到苹果40%+份额，进而增厚立讯精密利润。

• 领益智造：作为苹果结构件及功能件龙头供应商，领益智造有望率先受益换机潮带来的出货量提升。领益产品布局全面，在VC均热板、钢壳电池结构件、快充头等领域均有望前瞻卡位，推动公司营收及利润同步增长。

• 蓝思科技：作为消费电子玻璃盖板龙头，蓝思科技的玻璃盖板在国内占据主导地位，与苹果、三星、小米等国内外知名品牌深度合作。

• 水晶光电：与苹果围绕消费电子产品开展业务合作，公司的红外截止滤光片、窄带滤光片、光学薄膜面板等产品有用在苹果的消费电子产品里。

• 京东方A：据外媒披露，苹果已经将京东方加入了iPhone16系列的OLED显示屏供应商名单中，预计今年就将开始为标准版供货。有市场研究机构透露，京东方已经成功通过了为iPhone16供货的验证程序，正在按计划进行批量生产，将逐步增加对苹果的出货量。

• 瑞声科技：作为苹果公司的声学供应商，其相关产品也会实现大幅度增长。据瑞声科技管理层透露，随着智能手机市场进一步发展，未来AI手机对语音交互功能需求的提升，也会对手机扬声器音质提出更高诉求。公司将持续推广高性能声学产品，SLS大师扬声器2024年出货量预计将实现100%的增长，市场渗透率进一步提升。

除了上述核心供应商外，A股还有很多中小市值企业同样为苹果供货，尤其是近几年科创板上市公司，虽然市值不大，但业务主要依赖苹果，直接或间接为苹果供货。

创新引领增长，苹果供应链前景可期

华创证券熊翊宇研报指出，苹果作为消费电子终端的龙头，持续引领行业创新，AI已经成为当前科技创新的主线，预计AIiPhone推出或有望提速，苹果有望继续在端侧开启一轮新的创新周期。而供应链厂商有望充分受益产品创新升级，迎来核心产品的量价齐升。

综上所述，iPhone16系列的发布标志着苹果正式迈入AI终端时代，AppleIntelligence功能的推出将为iPhone带来新的增长点，并推动用户加速换机。国内苹果供应链公司有望深度受益于AI换机潮，迎来新一轮业绩增长。未来，随着AI技术的不断发展，苹果与供应链厂商将紧密合作，共同打造更智能、更便捷的移动终端体验，引领消费电子行业进入新的发展阶段。