普京力挺比特币：俄罗斯能否借数字货币摆脱美元霸权？

普京力挺比特币：俄罗斯能否借数字货币摆脱美元霸权？随着比特币价格在特朗普胜选后飙升突破10万美元大关，俄罗斯总统普京对数字货币的表态引发全球瞩目。2024年12月5日，普京在一次会议上质疑外汇储备的必要性，指出：“一个合理的问题是：如果外汇储备如此容易损失，为什么还要积累呢？” 这番话语深刻反映了自2022年俄乌冲突以来，西方国家对俄罗斯实施的金融制裁给俄罗斯经济带来的巨大冲击

普京力挺比特币：俄罗斯能否借数字货币摆脱美元霸权？

随着比特币价格在特朗普胜选后飙升突破10万美元大关，俄罗斯总统普京对数字货币的表态引发全球瞩目。2024年12月5日，普京在一次会议上质疑外汇储备的必要性，指出：“一个合理的问题是：如果外汇储备如此容易损失，为什么还要积累呢？” 这番话语深刻反映了自2022年俄乌冲突以来，西方国家对俄罗斯实施的金融制裁给俄罗斯经济带来的巨大冲击。美国及其盟友已冻结俄罗斯价值高达3000亿美元的外汇储备，这直接导致普京对依赖传统储备资产产生怀疑，并暗示比特币等加密货币或许是更稳妥的选择。

普京的言论并非空穴来风。早在2021年，俄罗斯已将美元外汇储备清零，试图降低对美元的依赖。然而，俄乌冲突爆发后，俄罗斯仍未能完全避免西方制裁和资产冻结的命运。这一现实促使普京公开质疑传统外汇储备模式的有效性，并暗示转向比特币等加密货币的可能性。他强调，没收俄罗斯储备资产不利于美元的信誉和美元作为主要储备货币的地位，并指出许多国家已开始将加密货币作为替代方案，特别是比特币：“例如，比特币。谁能禁止呢？没有人。” 值得注意的是，普京的这番表态仅仅一个月前，七国集团（G7）无视俄罗斯的抗议，讨论如何利用冻结的俄罗斯资产支持乌克兰，其中英国已利用冻结资产利润向乌克兰提供了30亿美元贷款。

俄罗斯高调转向比特币等数字资产，试图以此扭转美国金融制裁的局面，然而这一战略能否成功，仍存在诸多挑战。

从谨慎观望到积极拥抱：俄罗斯数字货币政策的转变

在2017年之前，俄罗斯政府和中央银行对加密货币持高度谨慎态度，将其视为高风险资产，担心其被用于洗钱和恐怖融资等非法活动。从2014年起，俄罗斯央行多次警告公众不要投资比特币等加密货币，强调其价格波动大和高金融风险。 俄罗斯不仅对境外数字货币保持警惕，对央行数字货币（CBDC）也缺乏热情。2017年12月的一次数字货币立法会议上，俄罗斯财政部副部长和央行第一副行长都明确表示，俄罗斯没有必要发行自己的加密货币。

然而，随着西方制裁持续升级，俄罗斯官方对数字货币的态度逐渐软化，并开始探索有效的监管框架。2019年，俄罗斯财政部和央行在数字货币监管问题上出现分歧。财政部认为合法化加密货币挖矿可以增加税收收入，主张较为宽松的监管；而央行则倾向于严格控制甚至禁止私人加密货币。

2020年，俄罗斯通过了《数字金融资产法》，承认加密货币的财产属性，但禁止其用于支付商品和服务。尽管央行做出了部分妥协，但该法案仍然反映了俄罗斯政府内部对数字货币的不同态度。 在俄乌冲突爆发前的2021年底，俄罗斯央行甚至还提议全面禁止俄罗斯企业和个人参与任何与数字货币相关的业务。

俄乌冲突爆发后，俄罗斯对数字货币的重视程度显著提升。普京首次公开谈论数字货币，强调俄罗斯在挖矿和交易方面的竞争优势，并呼吁央行和财政部就数字货币发展达成一致。此举标志着俄罗斯数字货币领域进入快速发展阶段。 普京当时的表态并非单纯为了增加税收，而是为了探索数字货币规避制裁的可能性。俄乌冲突后，俄罗斯金融机构几乎被完全踢出环球银行金融电信协会（SWIFT）系统。尽管俄罗斯建立了自己的SPFS支付系统，但鉴于美国的长臂管辖权，许多俄罗斯贸易伙伴仍然受到美国制裁的影响，迫使俄罗斯寻找新的国际支付渠道。

2023年12月，拜登政府宣布将对参与俄罗斯战略物资采购的第三国银行实施制裁，进一步加剧了俄罗斯贸易的困境。中国、土耳其和中亚等与俄罗斯关系友好的国家也受到影响。《生意人报》报道称，2024年俄罗斯企业的人民币支付大幅减少，对俄矿产资源的支付也出现停滞，俄罗斯企业面临现金短缺。

面对持续加码的制裁，俄罗斯加快了对数字货币支付的研究和立法进程。2024年7月30日，俄罗斯国家杜马通过了一项法律，允许从2024年9月1日起在跨境交易和交易所交易中使用数字货币，作为实验性法律制度的一部分。 该法案不仅提及了俄罗斯央行数字货币（CBDC），还包括以太坊（ETH）和稳定币（如USDT），标志着俄罗斯对加密货币态度的重大转变。根据该法案，俄罗斯央行将进行三个实验：使用加密货币进行外贸结算、进行加密货币交易所交易，以及基于国家支付系统创建数字货币操作电子平台。俄罗斯央行副行长阿列克谢·古兹诺夫对数字货币支付的前景表达了积极看法，他认为金砖国家集团可能是加密货币相互支付最有前途的地方。

俄罗斯对比特币态度的转变与其所面临的国际地缘政治环境密切相关，普京近期力挺比特币的讲话更是一种政治表态。

俄罗斯的数字货币储备：从何而来？

俄罗斯试图通过比特币等数字货币打通贸易和支付渠道，但其目前持有的数字货币数量却是一个疑问。与中美等政府不同，目前并没有太多信息显示俄罗斯官方持有大量比特币、以太坊或稳定币。

根据俄罗斯央行的数据，2024年第三季度，“俄罗斯人加密货币钱包持仓估计余额”（在交易所）与3月份相比下降了16%，约为61亿美元，其中69%是比特币，21%是以太坊，10%是稳定币。 这与数字货币整体3.8万亿美元的市值和比特币近2万亿美元的市值相比，可谓微不足道。而且，这些数字货币主要由俄罗斯个人或企业持有，而非俄罗斯官方持有，俄罗斯官方的数字货币持有量可以忽略不计。

考虑到俄罗斯在今年下半年才正式将比特币合法化，官方数字货币储备不足也合情合理。 然而，要利用数字货币进行国际贸易，俄罗斯需要解决一个核心问题：获得足够的数字货币。一个潜在的答案是，从俄罗斯本土的挖矿企业购买。

俄罗斯已成为全球第二大比特币挖矿国家，2023年其挖矿算力占据全球比特币算力的13%，开采了价值35亿美元的比特币，仅次于美国的95亿美元。 得益于俄罗斯低廉的电力成本以及挖矿合法化，未来可能吸引更多国际资本进入俄罗斯挖矿行业。 2024年11月11日，俄罗斯政府立法活动委员会推进了一项加密货币税收法案，将数字货币在俄罗斯彻底合法化，对个人和企业挖矿收入征税。据估计，这些税收每年可为俄罗斯财政带来数十亿美元的收入。 目前俄罗斯不限制境内挖矿产生的数字货币去向，税收仅针对挖矿和出售环节，且以卢布而非数字货币征收。 未来俄罗斯官方不排除向国内挖矿企业收购数字货币的可能性。

除了比特币等主流数字货币，俄罗斯也在开发稳定币支付系统，并在国内尝试使用数字卢布。 针对最新的数字货币法案，俄罗斯央行行长表示，新法律将授权特定公司促进国际支付，央行计划安装新的跨境加密支付实验性基础设施。

美国制裁：俄罗斯数字货币战略的最大挑战

俄罗斯利用数字货币取代传统储备资产面临的最大挑战在于美国对加密货币行业的监管。 即将上任的美国总统特朗普在2019年曾公开表示不喜欢比特币等加密货币，认为其价值虚无缥缈且不受监管。 然而，在今年的大选竞选中，特朗普的态度发生了180度转变，表示要将美国打造为全球加密货币中心。这表明，加密货币行业在美国政治中正发挥越来越重要的作用。

在美国，由大型加密货币行业机构组成的政治行动委员会积极资助支持加密货币的候选人，使得这些机构的利益与美国政府的政策目标更加一致。 这直接导致这些机构对俄罗斯的态度可能与美国的制裁政策保持一致。

2022年4月，美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）制裁了当时俄罗斯最大的数字货币挖矿企业BitRiver，并持续至今。 此外，即使看似脱离美国监管的数字货币交易所，也因为各种原因执行了美国对俄罗斯的制裁。 币安、FTX、Coinbase等主流交易所都根据美国制裁的要求，屏蔽了俄罗斯相关人员和实体的交易账户和地址。其他国家也纷纷限制或禁止俄罗斯公民进行数字