颠覆BAT？两个前提、一个口子与一条路径

最近有人算了一笔账，阿里上半年动用了260亿元玩收购，腾讯、百度在现金、换股方面也耗资数百亿元，随着BAT三位大佬搞起军备竞赛，互联网的竞争格局貌似越来越没悬念了。有人说，中国互联网企业只分为两大类别：BAT和非BAT，很多企业都选择站队和找干爹护身，也加剧了这种态势

最近有人算了一笔账，阿里上半年动用了260亿元玩收购，腾讯、百度在现金、换股方面也耗资数百亿元，随着BAT三位大佬搞起军备竞赛，互联网的竞争格局貌似越来越没悬念了。有人说，中国互联网企业只分为两大类别：BAT和非BAT，很多企业都选择站队和找干爹护身，也加剧了这种态势。BAT们也极力地通过各种手段来维系自身地盘的扩张，将触角延伸到每一个角落。

BAT真的会像三国时代，在很长一段时间统治中国的互联网江湖？其实未必。

首先，互联网是一个创新驱动的行当，颠覆性变革的周期非常短，总会留下空档和出现新巨头的可能；其次是，就如之前行业所分析的，360（3）、雷军系（L）、乐视（L）、刘强东的京东（L）所组成的“3L VS BAT”的格局，已经有了端倪，特别是在文化领域，有可能成为破窗效应的第一个被撕裂的口子。

最后是海外市场这个变量，BAT几乎都集中在国内，海外的机会多的是。这种苗头已出现，比如乐视在美国的硅谷、洛杉矶设立子公司，并启动欧洲市场，猎豹有一半用户来自海外。

颠覆BAT的两大前提

如果用星系来描述中国互联网，BAT是三大星系，呈辐射状，三大巨头扩张地盘的策略有别，阿里是广泛布局，看起来散乱，却在每一个未来的关键领域落棋子；百度是以搜索和开放技术生态为核心，摊大饼的玩法，所有的能量都依赖于搜索“核心”的赋能，是输入输出的I/O；腾讯核心的社交关系链和用户群是发动机，通过二股东策略，以资本和社交入口纽带换取地盘，连接各个版图。

有人说在三大巨头编织的网络下，中国互联网几乎快到了寸草不生的地步，互联网金融火了，依然是他们的菜，P2P、众筹、众包都能插一脚，只要看得上眼的，有一定姿色的，就开出巨额支票招到麾下，且互联网创业者们浮躁的心态，只要给足够多的钱，即使不去美国敲钟，也是可以接受的。

不过，你有用户和流量，有足够多的钱开路，也总还是有要冲破“垄断”藩篱的主儿。一个事实是，即使有BAT的三座大山，也有“3L”这样的二线潜力股冒出来，也初步具备了突破封锁线的实力和能力。

其实，我们从这些企业身上也能看到一些特有的基因，因为面对强悍的BAT，单一的应用和产品，没有打法和体系，走出来很难。那什么样的企业才具备这种能力呢？

个人认为要有两个先决条件：

一是要有独立玩的意志，比如美团、大众点评、乐视、小米、360、京东等，相信每一家的门槛都被踏破过，BAT都想收归囊中，可惜人家就是不卖！

二是要改变规则，换玩法，如果你重复BAT的路，用相同的打法，很难胜出。比如当下“互联网化”改造传统行业，恰好带来了一个垂直产业链整合的时间窗口，乐视就是这么玩的；再比如BAT在国内玩，你就可以去海外，乐视和小米都在把“走出国门”列为战略重点。

颠覆BAT的一个口子

BAT手里有三张牌――用户、流量和资金，三张牌一出，很少有对手能抗衡。但玩法和规则如果改变了，这一套就不再奏效了。个人认为有两点：随着互联网进一步地向传统产业渗透，跨界、融合和垂直产业链的整合能力会成为新的竞争指标；而且随着社群效应越来越明显，用户的强黏性和活跃度会形成一个“磁场”，用户的转移成本增高，所以说BAT想靠横向占“坑位”的套路会失效，而这恰恰可能是互联网下一代演进的趋势。未来的垂直产业链整合上领域，有机会酝酿出新的“巨头”。

文化影视娱乐已经有了这样的端倪，并可能成为撕开BAT垄断的第一道口子。以乐视为例，手里的牌有乐视网、超级电视、盒子、乐视影业等等，涵盖了影视剧的制作、发行、分销、播出及衍生品等全产业链。这种垂直产业链整合的生态模式，已经趋于成熟，《归来》接近3亿元票房，打破了国产文艺片的纪录，刚上映的《老男孩猛龙过江》首日票房突破2500万，《小时代》数字还有待揭开......

而且从财务指标看，虽然外界对乐视不惜成本的扩张充满了质疑，比并且很多人认为乐视缺钱了。但7月15日公布的上半年业绩预告显示，乐视预计中期营收为27.82亿元至31.58亿元。

其实，只要乐视坚持不被“收购”，BAT就拿这种模式没有办法，因为一个垂直纵长的链条，可以互相咬合、协作，从而最终产生一个“合力”和“价值增益”的效果。从这个意义上看，即使BAT收购链条中的某一个环节，也很难撬动其根基或对其产生本质上的冲击。

当年的盛大陈天桥，也想这么玩，还要反过来举牌，要把巨头吃掉，结果未遂，但是现在时机成熟了。

那为什么先从文化这个口子撕开呢？有两点值得一提：一是文化这条产业链，链条长，参与企业多，又过于陈旧，亟待升级换代，同时这个市场又是兵家必争之地，市场容量足够大，如果是链条短或者很容易被互联网化扁平化掉的行业，可能BAT通过简单的收购和用户、流量对接，就能打破，但长链条和内循环，让BAT从任何一个环节切进来，都讨不到便宜；二是文化创意产业拼的是什么？是智力、创意，文化氛围和底蕴，一旦形成社群和品牌效应，就意味着“强连接”，BAT有钱、有流量，可能也无计可施。所以这也是以乐视为代表的3L，最有可能先撕开BAT的口子。

颠覆BAT的一条路径

难道BAT没看到这种趋势吗？非也。君不见阿里正撒出260亿元吗？从文化中国、华数、优酷土豆到刚刚入手的恒大足球俱乐部会发现，背后还是一个“文化牌”，搭了一个松散的文化领域的架子，只不过还没有看出阿里要垂直整合的迹象，这会对乐视等形成一定的威胁，但垂直产业链整合的模式向来是“化学反应”，是一个生态的概念，非物理拼接，所以搭架子容易，运转起来难。

放眼中国互联网行业，在“3L”阵营中，京东、360等大多数的互联网二线选手，都在做横向整合、扩展的生意，虽然也能有机会与BAT在局部领域掰手腕，但是像乐视在视频、超级电视等硬件终端方面布局的，却很少。原因就在于乐视走的是垂直产业链整合的道路，而京东、360等更多的还是在横向整合、拼接。

所以，未来的互联网机会一定产生在与传统产业融合的领域里，而这个融合过程，垂直链条的整合会是主流方式，也是越来越趋同于传统产业的“重”模式。文化领域会是第一个“闯”出BAT包围圈的板块，而在纯粹线上的轻资产模式上，除非你拥有非线性颠覆的机会和能力，否则与BAT抗衡可能只是一厢情愿。所以可以下个结论：在BAT眼皮底下胜出的必定是垂直产业链整合的模式。（本文首发钛媒体）