网络及电子化技术助力金融发展

美国艾可飞（Equifax）公司助理副总裁、电子签名协会副主席 Jeff Knott如今，消费者们在越来越多的情境下，越来越频繁地使用种类繁多的金融工具，这种趋势影响到了社交网络与国际科技的发展。尽管各个国家之间的文化不同，各个企业所处行业不同，但都面临着同样的情况

美国艾可飞（Equifax）公司助理副总裁、电子签名协会副主席 Jeff Knott

如今，消费者们在越来越多的情境下，越来越频繁地使用种类繁多的金融工具，这种趋势影响到了社交网络与国际科技的发展。尽管各个国家之间的文化不同，各个企业所处行业不同，但都面临着同样的情况。这些发展甚至直接导致了互联网金融及P2P的出现。我们需要特别注意的是，不管是对于管理家庭还是公司财务的人来说，他们在寻找的都是那些最高效、最便捷、最可靠的产品与服务。

个人信用评价及验证

当我们谈到金融工具时，往往专注于信用问题。那么，我们如何把对信用的关注扩展到个人呢？我们需要关注个人的债务现状、过往的债务记录以及偿还能力，包括计划中的收入、可以获得的金融资产等。在经济情况不断变化的形势下，我们不能再把信用作为评价客户的唯一参考依据，而需要平衡、全面地了解个人的支付倾向。信用评分是一个比较普及的展示个人支付倾向的机制。我们不仅要知道个人的历史信息，还要预测他未来的支付能力。比如现在的工作、收入情况、、纳税数据等。而消费者的开支与他们的收入并不经常持平，人们的开销往往会更大。那么，在最糟糕的情况下，借款人是否有足额的抵押可以覆盖贷款额？

美国花了七年的时间建立个人信用评价系统，这就意味着七年之前的信用信息是非常少的。所以大学生毕业找到工作后，也是非常积极地建立自己的信用档案。当他们需要租房买房时，我们不能因为他们过去信息的空缺就歧视他们。另外也有很多人，以前是在海外工作的，或者是新的移民，那么对于这些没有过往信息的人，我们该怎么样做呢？我们要有一些新的措施，比如美国消费者金融保护局（CFPB）的重大成果之一就是建立判断消费者具体还款能力的系统。我们要获取更多的数据，且要能够验证这些数据。当然，如果让某个人提供就业证明、薪酬单，大部分情况下也是可以实现的。但是有些人可能不想提供真实的信息，有可能是因为他们过去的表格不准确，也有可能是他们想用欺骗的手段来获取贷款。那么，这样的信息就不可信。美国过去几年的金融危机暴露了这一问题――大量贷款是以消费者自己提供的信息为考核依据的，影响了贷款质量。一些消费者的过往还款记录虽然很好，但是贷款数额在当时的情况下实在是太大了，以至于并没有能力偿还。

那么，我们应该怎么样进行数据验证呢？很多时候是和征信系统一起来进行验证，或者通过第三方。这个第三方可能是这些人的雇佣机构、银行或者各类服务提供商，他们能够提供比较精确的信息给放贷机构。另外，最近艾可飞的分析团队的研究表明，在使用雇佣机构的数据替换传统信息以后，得出的结论与传统的结果非常相似。这一结果很有意思，说明第三方提供的数据是十分有价值的，不能仅看一个人的信用档案。当然信用档案是非常有用的，但是我们可以通过其它一些信息和因子，帮助这些放贷机构进行信息方面的验证。这样的话，就能够让贷款申请人从因为缺乏信息而很难获得贷款的人，变成可能具有较好信用而顺利拿到贷款的人。

互联网助力金融服务发展

在金融行业中，互联网金融常常被看作是传统金融业的竞争者。而我认为，互联网自己并不是一个新行业，互联网只是一个工具、载体或者说是一种助力，帮助已经存在的产业变得更为有效。当然监管确实需要存在，一方面要最小化机构性风险，另一方面则是平衡和保证行业发展的质量。

从电子签名的角度来看，电子化能够帮助我们更精确地接触到个人，能够提高交易的透明度，而这往往是传统的金融服务难以实现的。当消费者在电子平台上签名来进行交易的时候，他们自然就有很强的需求来了解交易的过程，这就促使相关方进行良好的披露。我们也要确保通过电子签名的相关程序，一旦被篡改就能被发现，并作为证据，而不是无法篡改。事实上我们现在的技术或者基础设施，还不能阻碍个人篡改数据，但能做到立即发现篡改。也就是说，当他们修改这些信息时，就像我们在网上修改评价一样，肯定是需要验证的，这就会有记录。虽然我们很多时候没有办法来避免消费者恶意篡改，但是如果一篡改就能够被发现，而且作为证据记录下来的话，还是非常必要的。

监管应平衡规范性与便利性

从监管的角度来说，上世纪80年代美国就已经有电子签名方面的控制和监管。比如，1999年，美国通过了电子交易统一化法案，并且从联邦的法案逐步变成了各州的法案并得以施行，保护机构和个人投资者，以及所有参与方。一年之后，全球与全美商业电子签名法案――ESign，也生效了。它更多地是从联邦的层面上明确了电子签字和传统签字的法律效力，以及对机构和个体的保护。这是两项比较重要和合适的监管规则，在欧洲、澳大利亚、加拿大等地也有类似的电子签名法案。

类似电子签名协会这样的组织，都是致力于推动电子化发展的，是非营利性的机构，帮助行业内人士举办研讨，推动相关政策的制定，促进整个行业的合规和透明度的提升，为公众和政府提供更便捷的服务。那么对于监管机构来讲，很重要的一点是，要考虑到相关法规和政策的技术相关性，确保从技术本身和行业发展的需要出发，充分平衡规范性与便利性，从而推动整个行业的健康发展而不是限制其错过了良好的发展机会。

（本文为作者在近日上海新金融研究院主办的2014・上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会上的主题演讲，由中国金融四十人论坛秘书处整理。）